从某些方面来说，这是预料之中的。加密货币投资者度过了艰难的 2022 年：面对早期创新不可避免的成长阵痛，以及新兴行业中经常出现的无耻机会主义者，许多人感受到了基金管理不善和精英欺诈的影响。破产听证会回响了投资者的声音，他们把所有的隐喻鸡蛋都放在一个篮子里，向法院透露，他们把数百万美元留在了一家失败的交易所中，因为有收益的加密货币而损失了数百万美元。尽管该行业似乎已经站稳脚跟，但美国证券交易委员会可能会感到一朝被蛇咬，十年怕井绳。
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但问题仍然存在：我们如何引导客户度过这些动荡的时期？美国证券交易委员会最近提起的诉讼似乎并没有冷却投资者对数字资产的兴趣。事实并非如此：我们看到链上流量涌向支持质押和去中心化交易的 DeFi 协议。
与过去中心化交易所受到挑战的混乱不同，Coinbase 等机构的资金流出似乎已迅速稳定下来，这表明投资者可能会按兵不动，因此比以往任何时候都需要更多的指导。
虽然密切关注不断变化的监管环境以获取指导很重要，但顾问在与感兴趣的客户处理或投资加密货币时可以通过一些方法更加谨慎。
保留和加密应用程序的重要性
区块链的主要好处之一是它为投资者提供的自主权。随时随地进行交易的自由是投资民主化的有力工具，虽然需要进行权衡并承担其固有的责任，但总体而言，这是朝着金融平等方向迈出的积极一步。
FA 和 RIA 非常清楚这一责任，即使您可以使用正确的工具直接管理数字资产，您也不希望完全压制这种新发现的独立性（而且任何人都不太可能做到）。正如投资者去年了解到的那样，完全无限的自助式移动交易应用程序带来的新自由让外部咨询的需求变得多余，直到在令人遗憾的情况下，事实证明事实并非如此。
采取合格的多监管方法
去年和许多交易所失败的另一个重要收获是多元化的重要性。投资者将全部大学资金投入一份申请以获取利息的故事比比皆是，但他们却成为不良贷款行为的受害者。通过多元化持有和利用可让您在各种值得信赖的交易平台上为客户进行投资的工具来明智地投资并降低风险非常重要。
了解托管人如何持有您的资金也很重要。合格的托管人允许投资者利用不同形式的托管客户资金，这些资金是安全的、经过审查的，并且可以利用热钱包和冷钱包技术。虽然我们会仔细审查我们的托管合作伙伴，以确保他们能够提供合格的投资解决方案，但在代表客户进行投资时，了解您所使用的交易所所使用的方法始终很重要。
维持多元化的投资组合
现代投资组合理论仍然适用于数字资产管理。遭受重大损失的投资者不仅押注于特定的应用程序，还押注于特定的加密货币。交易所提供的、产生收益的资产具有高回报的潜力，导致许多投资者将大量资金投入一种工具（想想： Terra Luna ）。与科技发展的早期阶段类似，客户很容易陷入炒作之中，并可能购买高风险的夸大资产。
这使得DYOR （自己进行研究）在快速发展的领域中变得异常重要。在这些场景中，利用数字资产领域专家的指数和模型会非常有帮助。这样，您就可以在市场研究和该领域分析师的指导下将投资资本分散到各种数字资产配置中。
此外，多元化不仅仅局限于加密货币领域。我们说“数字资产”是有原因的，因为除了加密货币之外，还有多种方式可以利用区块链来实现多元化。私募股权、房地产和艺术品等代币化资产（又名现实世界资产或RWA ）使投资者能够通过获得其他受限的投资工具来扩大其数字资产敞口。
紧跟脉搏
随着监管环境的发展，您也必须如此。尽管立法的车轮转动缓慢，而且这些法庭案件可能需要数年时间才能解决，但真正对话的机会可以带来集体问题的解决，并最终使空间变得清晰。密切关注资产名称和主要发现，以确保您以最合规、最明智的方式进行投资。
今天的投资者知道数字资产的好处，其中5000 万人已经投资于加密货币。顾问有能力向他们提供您的知识、金融教育和经验，以在他们最需要的时候帮助指导他们。我坚信 RIA 将为数字资产铺平道路，因为你有能力在这个新兴领域发挥最好的作用，并使其能够实现其被发明的目的——让金融体系为每个人服务。
皮特·帕查尔编辑。
