LD Capital Track周报 [11/09/2023]

[概括]

借贷： Venus 宣布旨在激励 XVS 代币质押的 Prime 计划。该计划预计将于第四季度推出。

LSD：上周ETH质押率升至22.16%，较上周上涨0.44%。信标链锁定 2659 万ETH ，对应质押率为 22.16%，环比增加 0.44%。活跃验证节点数量为 78.76 万个，环比增长 1.94%；排队验证节点数量为 3.92 万个，环比减少 21.35%。本周ETH质押收益率约为3.80%。

以太坊L2： Layer2 TVL较前一周减少2.3亿美元，总锁定金额为94亿美元。 BaseTVL 量正在接近 Zksync 时代。生态系统积极布局，宣布了Base生态基金首批六笔投资，加入Tokenized Alliance（TAC），Circle在Base和OP主网推出原生USDC 。

DEX： Dex 合并 TVL 为 117.4 亿美元，与上周持平。 Dex 24 小时交易量为 13.8 亿美元，7 天交易量为 95 亿美元，较前一周减少 25 亿美元。交易量低迷。

衍生品DEX：过去两周主要衍生品DEX的交易量分别为64亿美元和48亿美元。成交量再次萎缩，回到年内较低区间。 8月18日BTC 、 ETH大幅下跌后，市场进入横向振荡下行走势。 dYdX本周仍以 28 亿美元的交易量领先，其次是Synthetix ，交易量为 7.9 亿美元，Vertex 交易量约为 4.9 亿美元， GMX交易量仅为 1.5 亿美元，萎缩最为严重。

[借贷]

Venus： BSC链上顶级借贷协议Venus宣布Venus Prime计划。符合条件的XVS质押者有机会获得名为Prime Token的绑定代币，该代币提供特定的市场提升奖励。该计划旨在激励 XVS 质押。

资格标准：

• 不可追溯的 OG Prime 代币：

1）用户需要锁定XVS 12个月。

2) 一年内每月至少使用一次Venus借贷市场。

• 追溯 Prime 代币：

1) 一个周期内至少90天质押至少1,000 XVS。代币将在质押期结束后奖励。

2) 如果用户决定提取XVS且质押金额低于1,000，Prime Token将被销毁。

Prime 代币奖励来自协议的收入。借贷协议的收入=支付的借贷费用-储户的存款回报。根据过去一年的Token Terminal数据，在好的场景下，金星的月收入可以达到100万美元左右，但在不太好的场景下，月收入只有20万美元。

Radiant 在 BSC 链上的借贷协议中排名第二，同时部署在Arbitrum和 BSC 上。目前Radiant的月收入稳定在100万美元左右。两者相比，Venus 的收入一般，Prime 计划带来的额外收益可能有限。

[LSD]

上周ETH质押率升至22.16%，较前一周上涨0.44%。信标链锁定 2659 万ETH ，对应质押率为 22.16%，环比增加 0.44%。活跃验证节点数量为 78.76 万个，环比增长 1.94%；排队验证节点数量为 3.92 万个，环比减少 21.35%。本周ETH质押收益率约为3.80%。

ETH质押增速放缓

以太坊（ETH）本周质押收益率：3.80%

三大LSD协议中，本周LDO下跌6.4%， RPL下跌11.5%， FXS下跌9.4%；

从ETH质押量来看，本周Lido上涨1.04%， Rocket Pool上涨1.19%， Frax上涨0.51%。

目前， Rocket Pool充值池余额为 17,744 ETH， RPL质押率为 48.92%，有效质押率为 92.01%，有相当数量的节点需要额外抵押。本周重点关注SSV第三次主网线大会， SSV主网第三期上线将引入合伙人质押的ETH。随着SSV网络的 TVL（锁定总价值）开始上升，该协议开始获取收入。 Frax V3已进入代码审核阶段，具体上线日期尚未公布。

[以太坊L2]

Layer 2 的 TVL（总锁定价值）较上周减少 2.3 亿美元，总锁定金额为 940 亿美元。

坎昆升级进度

2023年9月7日，以太坊核心开发者召开了第117届全核心开发共识（ACDC）电话会议。

1) 关于 Dencun 测试，开发人员正在 Devnet #8 上继续测试 Cancun/Deneb (Dencun) 升级。以太坊基金会的 DevOps 工程师 Barnabas Busa 表示 Devnet #8 保持稳定和健康。在这次会议上，Devnet #9 的发布时间推迟一周至 9 月 19 日星期二。

2) Nimbus (CL) 客户端开发人员 Etan Kissling 正在致力于将以太坊的数据结构升级为名为 SSZ 的新序列化格式。这种新格式本质上结合了以前格式的所有优点，并且还可以重复用于其他目的。他将这种升级方法命名为“StableContainer”，并将其格式化为官方的以太坊改进提案（EIP）。

3) Holesky 测试网将于 9 月 15 日星期五启动。

根据

TVL增速放缓，周环比增长2.35%。然而，总 TVL 现在已经接近 Zksync 时代的水平。

1）今年早些时候， Coinbase Ventures牵头的 Base 生态基金成立，投资基于 Base 的下一代链上项目。 9 月 8 日，Base 生态系统基金宣布了来自 800 多个应用程序的前六项投资：Avantis、BSX、Onboard、OpenCover、Paragraph 和 Truflation。

Avantis 是一种基于预言机的合成衍生品协议，允许用户以高达 100 倍的杠杆交易加密货币和现实世界资产。用户还可以通过作为做市商提供USDC流动性来赚取回报。

BSX 正在建立一个去中心化的限价订单簿，使用户能够利用多头和空头头寸。

Onboard 为用户提供了一种链原生、自我托管的途径，可以通过其 MPC 钱包和智能合约进行点对点转移加密货币。

OpenCover 是第一个与 Nexus Mutual 等承销商合作的 L2 保险聚合商，保护 DeFi 用户免受智能合约黑客攻击和预言机故障等链上风险的影响。

Paragraph 是一个链上创作者平台，可帮助创作者围绕其内容发布、共享和建立业务，利用无需许可的协议来扩大增长和利润潜力。

Truflation 是一个链上金融预言机，实时编译来自超过 1800 万个点和 40 多个数据源的数据，提供自动化且独立的每日通胀报告。

2）Circle已在Base和OP主网原生USDC 。

3）Base已加入代币化资产联盟（TAC），该联盟旨在促进公共区块链和资产代币化的采用，解决传统金融的低效率问题，并为区块链原生金融系统铺平道路。联盟成员包括Aave、 Centrifuge、Circle、Coinbase、Credix、Goldfinch 和 rwa.xyz。

Arbitrum

过去一周，Offchain Labs 从币安提取了 227.9 万个ARB ，相当于约 207 万美元，平均价格为 0.91 美元。自8月23日以来，币安共提现536.7万枚ARB ，价值约507万美元，均价0.94美元。

斯塔克网

1）9月5日，Starknet宣布在主网部署V0.12.2版本。该版本包括增强网络性能和可靠性的关键升级，具体如下：

通过新端点启用 P2P 身份验证，该端点可以根据状态差异进行签名。

解决了待处理块和待处理状态更新之间可能出现的一些不匹配问题。

单笔交易最大步数从1M增加到3M。

提高了最大吞吐量和TPS，增强了网络的整体速度和可扩展性。

2）9月6日，Starknet表示其整个核心堆栈已开源，包括Full Node、Execution Engine、Sequencer和Prover。

链上活动

[去中心化]

合并 Dex TVL：117.4 亿美元，与上周持平。

Dex 24小时交易量：13.8亿美元。 7日交易量：95亿美元，较上周减少25亿美元，表明市场交易量低迷。

以太坊

ETH L2/侧链生态系统

BTC L2/侧链

替代L1

【衍生品DEX】

过去两周，主要衍生品 DEX 的交易量分别为 64 亿美元和 48 亿美元。交易量再次萎缩，重回年内低点。 BTC和ETH在8月18日大幅下跌后，进入横盘整理下行趋势。 dYdX仍保持领先地位，每周交易量达 28 亿美元；其次是Synthetix ，价值 7.9 亿美元； Vertex 约 4.9 亿美元； GMX的周交易量仅为 1.5 亿美元，出现了最显着的收缩。

衍生品DEX（去中心化交易所）整体TVL仍处于下降状态，资金缓慢流出。

用户方面，衍生品DEX日活跃用户数持续下降。 GMX 的日活跃用户数为 500，是活跃用户数最多的协议之一。虽然Synthetix和Vertex的交易量高于GMX，但它们的日活跃用户只有GMX的一半左右。 dYdX尚未披露其每日活跃用户数量，但根据其披露的第 26 个 epoch（28 天）报告，该期间存入抵押品的用户数量为 1,932 人，较上一周期减少 12%。

项目进展：

• dYdX发布半年报告

dYdX基金会发布了半年一次的报告，指出当前的重点仍然是启用dYdX DAO 并准备发布dYdX v4（dYdX链）的开源软件。

关于dYdX v4的进展，2022年8月23日， dYdX Trading Inc.宣布dYdX协议进入dYdX v4的里程碑4。按照之前的计划，v4总共有5个里程碑。里程碑4对应公共测试网阶段，任何人都可以成为dYdX链的质押节点并参与验证。里程碑 5 将见证dYdX链的正式发布。大约 57 名验证者参与了dYdX Trading 的 v4 公共测试网#2。当前公共测试网的出块时间为 1.8 秒，交易量超过 290 万笔，代币绑定量超过 290 万个。

LD Capital拥有专业的全球团队和深厚的行业资源，专注于提供优质的投后服务以提升项目价值增长，专注于长期价值和生态系统投资。

自2016年起，LD Capital已在Infra/Protocol/Dapp/Privacy/ 元宇宙/Layer2/DeFi/DAO/GameFi等领域陆续发现并投资了300多家公司。

网站：ldcap.com

推特：twitter.com/ld_capital

邮箱：BP@ldcap.com

媒介：ld-capital.medium.com