钜派投资集团靠谱吗？
来源：金融虎APP 作者：雄飞
近日，在纽交所上市的国内第三方财富管理机构钜派投资(NYSE:JP)被媒体曝出旗下私募产品逾期三年未兑付且遭到投资人质疑。金融虎APP注意到，今日2月21日，上海钜派投资集团有限公司、钜洲资产管理（上海）有限公司又新增多条被执行人信息，合计执行标的达806万余元。不仅如此，在业绩低迷和运营受创的压力之下，钜派投资近期还因“股价”不合规，面临在纽交所退市的风险。
股价屡创新低 收纽交所“退市”警告函
据金融虎APP了解，今年2月15日，钜派控股有限公司宣布，已收到纽约证券交易所(“NYSE”)于2022年1月27日发来的信函。通知钜派，由于钜派美国存托股票(简称“ADS”)的交易价格，公司未达到合规标准。根据纽约证券交易所规则802.01C，如果在连续30个交易日内，证券交易汇总记录的证券平均收盘价低于1.00美元，则公司将被视为低于合规标准。
一旦接到通知，该公司必须在收到通知后6个月内将其股价和平均股价恢复到1美元以上。公司可以在任何时候恢复合规在六个月的治疗期间如果在任何日历月的最后一个交易日在治疗期间该公司至少有一个收盘价1.00美元,平均至少1.00美元的收盘价在30个交易日期间结束的最后一个交易日。如果在期满6个月的治疗期,一个1.00美元的最后一个交易日收盘价治疗周期和平均收盘价1.00美元30个交易日期间结束的最后一个交易日治疗期间并没有实现，纽交所就将对其启动停牌和退市程序。
钜派控股在公告中表示，为解决这一问题，钜派打算密切关注其上市证券的市场状况，并仍在考虑其他选择。
截至上周五收盘，钜派投资在纽交所股价仅报0.698美元，总市值剩2319.12万美元。2月24日，该股在盘中创下了0.53美元的IPO以来新低。
公开资料显示，钜派投资于2010年3月18日创立，2015年7月16日在纽交所上市，集团下设财富管理、资产管理两大版块，其从几百万到几百亿资产管理规模成为国内为数不多赴美上市的财富管理机构之一。业务范围涵盖房地产投资、私募股权投资、公募基金、私募证券投资等领域。
27条被执行人信息 累计涉及总金额3769万元
企查查APP信息显示，自去年11月份至今，上海钜派投资集团有限公司被执行人信息多达27条，包括在2月21日新增的6条执行标的705万余元，其涉及执行标的总金额已达806万余元。值得注意的是，当前，该公司还有4条失信被执行人纪录，失信总金额为576.6万元，上海钜派公司法人林欣欣以及钜派董事会主席兼CEO倪建达目前仍在限制高消费的名列当中。
需要指出的是，据媒体报道，1月21日，由钜派投资承担100%连带赔偿责任的2.3亿私募基金挪用案的投资者收到再审裁定书。上海高级人民法院驳回了钜洲资产管理(上海)有限公司、上海钜派投资集团有限公司的再审申请。根据此前上海金融法院的二审结果，2021年6月，因一只私募股权投资基金资金被挪用，钜洲资产需赔偿投资者Z先生303万损失及其资金占用损失，钜派投资承担100%的连带赔偿责任。
据了解，2016年6月，钜派集团旗下私募：钜洲资产作为基金管理人，成立了“《钜洲智能制造2018私募股权投资基金》”，存续期限2年、可延期1年，基金托管人是招商证券。三年后，基金到期，投资人却发现私募资金被挪用，本金不翼而飞。关于资金被挪用，钜派方面当时称，“基金所投合伙企业的实际控制人因涉嫌合同诈骗犯罪，已被警方立案，目前公安机关正在全力侦查及追赃过程中。据媒体披露，有关嫌疑人失联逃走。此后，多位投资人上诉。
钜派投资相关人士当时曾直言：“涉诉的这只产品结构很复杂，管理人在产品存续期中，主动发现国投明安存在严重诈骗行为，虽然管理人在一定程度上也是‘受害者’，也提起了刑事诉讼，但不得不说上述基金当年的风控一定是有缺陷。”。他补充称，钜派投资从2018年开始，不断升级风险管理能力，好在管理人的自有资金独立于受托管理资金，各产品之间的资产亦相互独立，不会对集团旗下私募基金管理人发行的其他产品产生不利影响。
去年8月，据蓝鲸财经报道，在浦东新区法院，有两名分别投资300万元以及100万元的钜派用户，在相关私募纠纷案件中胜诉。该私募产品募集总金额达2亿元。涉案私募基金的募集专户分两次向托管专户划付认购款1.25亿元和申购款1.07亿元。案涉基金向明安万斛支付的投资款和管理费总额为2.3亿余元。法院认定，钜派通过自己对消费者的影响力在进行产品推介，案涉基金由钜洲资本直销，钜洲资产违反管理人职责的行为及未尽到适当性义务，钜派作为案涉基金的销售方对此应当知道，因此有连带责任。
业内有分析指出，这起与钜派投资有关的2.3亿私募基金被挪用案落槌，是首例基金销售方承担100%连带赔偿责任的案件，在业内极为罕见。如果后续相关产品投资者提出类似诉讼，钜洲资产只是壳公司，作为共同被告的钜派投资恐将面临上亿元的相关赔偿。
金融虎APP注意到，在第三季度财报中，钜派方面曾披露了其“钜洲智能制造2018私募股权投资基金”的诉讼进展。据称，该基金的很大一部分已被基金投资的企业的控股人挪用。该控权人，并非公司的董事、高级人员或雇员，涉嫌合约欺诈。本基金的投资者对钜洲资产及其母公司上海钜派投资集团有限公司提起了一系列诉讼。由于这些诉讼，该公司已在财务报表中拨备4090万元。
钜派在财报中表示，截至财报发布日，钜洲资产和上海钜派已对其中一起案件申请再审，实际损失金额仍不确定和不可预测。公司将采取各种行动，寻求减轻此类诉讼的风险暴露，包括积极推进再审和寻求其他司法救济。
旗下私募再被曝逾期 风控信披遭投资者质疑
日前，钜洲资产管理（上海）有限公司销售的钜安京坤专项私募投资基金产品再被曝出逾期。据经济观察网报道，2月24日，山西的惠女士称：“购买钜派投资旗下公司销售的一款私募产品，如今已经逾期三年多，钜派投资就是让投资者耐心等待，一直没有给任何有效的解决方案。”。据她称，其在2017年4月购买了140万元该私募产品，本应在2018年4月到期还本付息，至今仅拿回4万元。她认为：“况且产品本身就有问题，钜派投资和钜洲资产在产品推介前期就没有做好充分的尽调工作，理应承担相应的责任。”
钜安京坤募集规模不超过2亿元，基金成立于2017年3月22日，基金终止日期2018年6月22日，到期还本付息，基金管理人为钜洲资产。该基金募集资金主要用于受让上海京坤有限公司持有的对新兴铸管（浙江）铜业有限公司的应收账款（账面价值【人民币256，200，479.58元】）；在资金闲置期间，可投资于银行存款、银行理财产品、货币型基金。
报道指出，对于投资者质疑的“卖者尽责”不到位问题，钜派投资方面表示，2018年3月16日上海京坤实际控制人意外去世，导致上海京坤运营全线陷入停滞状况。管理人在获悉上述情况后，立即与上海京坤、新兴铸管等多方沟通，并实地拜访，强调底层应收账款已到期，且本基金投资期限即将到期，督促各方按照法律文件的约定履行义务。2021年11月，杭州富阳警方到基金管理人处了解本基金相关情况，要求管理人配合后续调查，启动刑事程序追责。在2022年1月，本基金管理人已经启动刑事程序，并向交易对手追讨相关财产。
但惠女士认为，钜派投资和钜洲资产向投资者推介钜安京坤过程中，没有及时、全面的信息披露和风险提示，不仅没有实现适当推介这一目的的必然要求，也没有保障投资者知情权、维护投资者利益的必要手段。从项目资金募集阶段、具体投资阶段、资产管理阶段到最终的退出阶段，钜派投资和钜洲资产都没有做好信息披露工作，没有及时履行信息披露义务，没有向投资者披露真实、准确、完整的信息，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。她指出，坚持“卖者尽责、买者自负”原则，“卖者尽责”为主要内容，是“买者自负”的前提和基础。钜派投资和钜洲资产未履行勤勉尽责、充分尽调等义务损害了投资者的合法权益，以合同法、证券法、证券投资基金法、信托法等法律规定的基本原则，应当承担损害赔偿责任。
针对投资者质疑，钜派投资方面则表示，管理人要求相关销售人员严格履行适当性义务，严格遵守特定对象确定程序及合格投资者确认程序、并进行充分的风险揭示。钜派投资方面认为，作为基金管理人已经尽到了必要的注意义务对底层交易的真实性进行核验，但在后续债权追索中管理人发现本项目底层存在刑事犯罪的可能，极有可能是精心设计的诈骗，基金管理人和投资人一样，同样是受害者，且已经向相关部门进行刑事报案。
钜派子公司合作方亿百润因涉嫌非吸被立案
需要指出的是，钜派逾期事件并非是个例。金融虎APP注意到，2020年7月和10月，有用户投诉称：“自2018年07月06日通过上海钜派销售人员购买了《保利上海昱凌东方资产包收购项目二次开放期应收账款17620》产品，该产品于2019年01月06日到期，到期后该产品无法兑付。逾期6个月后，钜派公司以必须放弃利息，且本金打折65折才可以兑付为由，逼迫消费者放弃本金权益。”。
另有一名用户诉称：“2018年7月12日在钜派旗下的APP亿百润理财里买了“保利上海昱凌东方资产包收购项目债权”一年期，2019年7月13日产品无法兑付，钜派工作人员叫其复投一年，没有办法就复投了，2020年7月13日到期，但也未按时兑付。”。
亿百润与钜派关系匪浅。据界面新闻2020年7月报道，亿百润平台因涉嫌非法吸收公众存款被济南警方立案。立案日期为7月3日，办案单位为济南市公安局历下区分局趵突泉派出所。根据亿百润彼时介绍，亿百润为钜派投资集团下的互联网金融创新平台，钜派投资是一家设立于上海的第三方理财机构。当时亿百润的推广亦由钜派投资一并进行。2019年年中，亿百润平台出现提现困难、兑付延期。
钜派投资当时则表示，钜派与亿百润为两家独立公司，控股子公司润钜金融与亿百润是合作关系，亿百润授权润钜金融相关主体使用亿百润平台并推介客户。
今年1月17日，证监会系统2022年度工作会议提出，要稳步推进私募基金风险分类整治。深入开展“伪私募”“伪金交所”整治，加强分工协作，消除监管真空。在2022年第一期《机构监管情况通报》中，监管部门还重点关注证券公司代销业务和托管业务的主要风险点，提出要“抓早抓小”业务风险，防止出现“收益有限、风险无限”的情况。
2021年6月11日，《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》施行，过渡期至2022年年底。《通知》明确了现金管理类理财产品的定义、发行单位，并明确了其投资范围、资产久期、运作管理要求等，总体全面对标货币基金的监管要求，达到监管的一致性，阻断了套利空间。
业内人士认为，新资管新规落地后，打破刚兑，不是销售方甩手不管。该尽责的风险提示和按照风险等级推介产品必须做到实处，而广大投资者，也不就是简单地买了就自负自认亏损，更要学会如何保护自己，维护自己合法权益，并了解相关维权方法和路径。
去年前九个月净亏损2750万元 资管规模下降
去年12月13日，钜派投资公布了其2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的未经审计的财务业绩。财报显示，第三季度净收入为1.093亿元，比2020年同期增长28.4%。截至2021年9月30日的9个月，净收入为2.886亿元人民币，同比下降0.5%；第三季度普通股股东净亏损3340万元，高于2020年同期的300万元。在截至2021年9月30日的9个月里，净亏损归因于普通股东2750万元，高于2020年同期的3340万元。
2021年第三季度，钜派营业收入为1400万元，而2020年同期营业亏损为1500万元。在截至2021年9月30日的九个月里，营业亏损1770万元，而2020年同期营业亏损4110万元。
2021年第三季度的活跃客户总数为516个，而2020年第三季度的活跃客户为712个。
公司2021年第三季度销售的理财产品总价值为19亿元，较2020年同期下降2.6%。在截至2021年9月30日的9个月里，公司销售的理财产品总价值为57亿元人民币，同比增长7.0%。
截至2021年9月30日，钜派的服务网络覆盖了28个城市的29个客户中心，而截至2020年9月30日，钜派的服务网络覆盖了33个城市的35个客户中心。截至2021年9月30日，管理下的总资产为318亿元人民币，而2020年9月30日为347亿元人民币。
截至2021第三季度末，钜派投资旗下存续管理资产规模为339.2亿元，其中地产类存续规模123.1亿元；二级市场类存续规模29.9亿元；股权类存续管理规模为186.2亿元。
截至2021年12月3日，作为公司于2020年2月宣布的高达1000万美元的股票回购计划的一部分，回购了1088,076个美国存托证券，总成本为1,347,579美元，包括交易费用和相关费用。
截至2021年9月30日，钜派公司拥有现金、现金等价物和限制现金6.193亿元，而截至2020年12月31日，该数字为6.572亿元。
钜派董事长兼CEO倪建达Q3财报电话会议中当时表示，近期，公司以产品转型为重心，力求降低在房地产领域的投资比重，同时在股权及二级市场产品、公募基金产品等网络资产产品方面继续取得进展。三季度，钜派私募基金标的有6家上市发行人，其中科创板上市2家，纳斯达克上市1家，二大上市2家，港交所上市1家。又有几家被投资公司获得了新的融资，并取得了良好的进展。资产透明系统战略仍然是一个重要的长期目标。钜派将在研究、领投、投资、管理和退出的整个产品生命周期中继续实施透明度倡议。对于未来发展，钜派还将专注于产业地产、农产品市场、养老地产、物流等地产+资产服务。
今年2月11日，钜派投资集团召开2022年工作启动大会。倪建达在会上提到：“回顾2021年，财富管理行业同样在发展过程中走过崎岖坎坷，沉淀了不少问题。不论愿意面对与否，这些问题都是客观存在的，都需要我们以正确的心态去面对和度过这一特殊的发展阶段。自2018年，钜派投资集团便开始探索“资产透明化”之路，并陆续推出多项 “透明化”举措，当然，在坚持“资产透明化”之路的过程中，遇到了许多考验，必须坚持甄选市场上的优质资产，并且完全按照合规合法的要求来推进工作。过去一年，有些项目的处理过程殊为不易，却始终坚持要为广大投资人守住财富管理领域的底线和标准，这些挑战所带来的压力让每个人都能感同身受…”
